貨幣銀行學第2章信用課件

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1、休息一下休息一下安徽省省級精品課程安徽省省級精品課程貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信信 用用學習目的和要求：通過本章的學習，總體了解信用的產生和發展,認識現代信用的基礎，掌握和理解現代信用的各種形式和工具；掌握融資方式和結構。返回貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下安徽省省級精品課程安徽省省級精品課程貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用要點思考題思考題2.1 2.1 信用的產生和發展信用的產生和發展2.2 2.2 信用形式和信用工具信用形式和信用工具2.3 2.3 融資方式與融資結構融資方式與融資結構貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章

2、信用信用信用的定義信用的定義信用（信用（Credit）是一種借貸行為，是以償還和付息）是一種借貸行為，是以償還和付息為條件的單方面價值轉移。為條件的單方面價值轉移。一、什么是信用？一、什么是信用？民無信不立民無信不立 孔子孔子信承諾承諾 誠信誠信貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用債權人債權人（creditor）債務人債務人（debtor）授信授信受信受信商品、貨幣商品、貨幣貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用償還和付息為條件的借貸行為償還和付息為條件的借貸行為債權債務關系債權債務關系價值運動的特殊

3、形式價值運動的特殊形式 G-G二、信用的特征二、信用的特征貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用 信用的產生和發展信用的產生和發展-信用是古老的經濟范疇：信用是古老的經濟范疇：信用是古老的經濟范疇：信用是古老的經濟范疇：公元前公元前公元前公元前300300300300年孟嘗君年孟嘗君年孟嘗君年孟嘗君“出錢于薛出錢于薛出錢于薛出錢于薛”；公元前公元前公元前公元前18181818世紀古巴比倫漢謨拉比法典中第世紀古巴比倫漢謨拉比法典中第世紀古巴比倫漢謨拉比法典中第世紀古巴比倫漢謨拉比法典中第89-11989-11989-11989-119條大部分是關于債

4、務的法律條文。條大部分是關于債務的法律條文。條大部分是關于債務的法律條文。條大部分是關于債務的法律條文。-產生的前提：產生的前提：產生的前提：產生的前提：剩余產品和私有制剩余產品和私有制剩余產品和私有制剩余產品和私有制-產生的根源：產生的根源：產生的根源：產生的根源：商品或貨幣在空間和時間上分商品或貨幣在空間和時間上分商品或貨幣在空間和時間上分商品或貨幣在空間和時間上分布的不平衡性。布的不平衡性。布的不平衡性。布的不平衡性。資本主義前屬于資本主義前屬于資本主義前屬于資本主義前屬于高利貸信用高利貸信用高利貸信用高利貸信用，資本主義以后的信，資本主義以后的信，資本主義以后的信，資本主義以后的信用發

5、生了本質的變化，稱為用發生了本質的變化，稱為用發生了本質的變化，稱為用發生了本質的變化，稱為現代信用現代信用現代信用現代信用（資本主義（資本主義（資本主義（資本主義信用和社會主義信用）。信用和社會主義信用）。信用和社會主義信用）。信用和社會主義信用）。貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下（一）信用與貨幣是兩個不同的范疇（一）信用與貨幣是兩個不同的范疇（二）信用和貨幣之間有著密切的聯系（二）信用和貨幣之間有著密切的聯系1.它們的產生都與私有制緊密相關它們的產生都與私有制緊密相關2.貨幣存在成為信用擴展的條件貨幣存在成為信用擴展的條件3.信用成為推進貨幣發展的重要因素信用成為推進貨幣發展的重要

6、因素（三）貨幣和信用相互滲透而形成的新范疇（三）貨幣和信用相互滲透而形成的新范疇金融。金融。信用與貨幣的關系信用與貨幣的關系貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下2.2 2.2 現代信用的形式和工具現代信用的形式和工具2.2.1 2.2.1 現代信用的基礎現代信用的基礎2.2.2 2.2.2 現代信用的形式現代信用的形式貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用2.2.3 2.2.3 現代信用工具現代信用工具貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下2.3 2.3 現代信用現代信用2.3.1 2.3.1 現代信用的基礎現代信用的基礎2.3.2 2.

7、3.2 現代信用的形式現代信用的形式貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用2.3.3 2.3.3 現代信用工具現代信用工具（一）社會各經濟行為主體資金余缺的存在（二）所有制的不同貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下2.3 2.3 現代信用現代信用2.3.1 2.3.1 現代信用的基礎現代信用的基礎2.3.2 2.3.2 現代信用的形式現代信用的形式貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用2.3.3 2.3.3 現代信用工具現代信用工具 1 1商業信用商業信用 2 2銀行信用銀行信用 3 3國家信用國家信用 4 4消費信用消費信用 5 5國際信用國際信用 貨幣銀行學第2章信用課件休

8、息一下休息一下 企業之間在買賣商品時企業之間在買賣商品時以商品形態提供的信用，其以商品形態提供的信用，其形式有形式有賒銷賒銷商品和商品和預付預付貨款等。貨款等。貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用 特點：特點：（1 1）借）借貸貸雙方都是企雙方都是企業業(直接信用直接信用)；（2 2）借）借貸貸的的對對象是商品；象是商品；（3 3）借）借貸貸行行為為與特定的商品與特定的商品買賣聯買賣聯系在一起系在一起 （4 4）商）商業業信用的供求與信用的供求與經濟經濟景氣狀景氣狀態態一致一致一、商業信用一、商業信用2.3.2 2.3.2 現代信用的形式現代信用的形式貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休

9、息一下 商業信用與經濟周期波動基本一致：商業信用與經濟周期波動基本一致：經濟繁榮時期，經濟繁榮時期，商業信用規模隨商業信用規模隨經濟增長而增大經濟增長而增大經濟衰落時，經濟衰落時，商業信用規模商業信用規模也會縮小也會縮小GDPGDPTIMETIME貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 作用：作用：（1 1）能）能夠夠克服流通中克服流通中貨幣貨幣量的不足的困量的不足的困難難，創創造信用流造信用流通工具，加速商品的流通；通工具，加速商品的流通；（2 2）能）能夠夠促使滯促使滯銷銷商品的商品的銷銷售，避免社會售，避免社會財財富的浪富的浪費費；（3 3）由于有）由于有預預付付貨貨款，能款，能夠夠加

10、速短缺商品的生加速短缺商品的生產產盡快盡快實實現現生生產產的平衡。的平衡。貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用局限性：局限性：（1 1）商）商業業信用的信用的規規模模受到限制受到限制 （3 3）商）商業業信用的信用的使用期限使用期限受到限制受到限制（2 2）商）商業業信用的信用的方向方向受到限制受到限制 紡織廠紡織廠服裝廠服裝廠（4 4）商）商業業信用的信用的管理和管理和調調解解受到限制受到限制 “三角三角債債”貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 商業信用為三角債的產生創造了條件，并不一定導致三角債，三角債產生的關鍵是企業資本金失效。這里的關鍵是商業信用要票據化、銀行化。貨幣銀行

11、學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用商業信用與企業三角債的關系商業信用與企業三角債的關系貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 銀銀行和其他金融機構以行和其他金融機構以貨幣貨幣的形式向企的形式向企業業提供的信用。提供的信用。貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用特點：特點：銀行信用的主體（債權人是銀行，債務人是企業）銀行信用的主體（債權人是銀行，債務人是企業）銀行信用的客體是單一形態的貨幣資本銀行信用的客體是單一形態的貨幣資本 是一種間接信用是一種間接信用二、銀行信用二、銀行信用貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下區別：區別：主體不同主體不同客體不同客體不同信用方式不同信用方式不同

12、與商業資本運動的聯與商業資本運動的聯系不同系不同聯系：聯系：商業信用是銀行信用商業信用是銀行信用的基礎。的基礎。銀行信用的出現使商銀行信用的出現使商業信用進一步完善。業信用進一步完善。貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用銀行信用與商業信用的聯系和區別？銀行信用與商業信用的聯系和區別？銀行信用不能取代商業信用，二者相互補充、銀行信用不能取代商業信用，二者相互補充、相互促進。相互促進。貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 國家以國家以債務債務人或人或債權債權人的身份通人的身份通過舉債過舉債或或發發放放貸貸款的一種款的一種信用形式。信用形式。貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用

13、三、國家信用三、國家信用債務人債務人國國 債債 國庫券國庫券“公廨本錢公廨本錢”；王安石變法；王安石變法；“農貸農貸”；債權人債權人貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用 作用：作用：（1 1）有利于國）有利于國庫庫年度收支的平衡年度收支的平衡 （2 2）有利于彌）有利于彌補財補財政赤字政赤字 （3 3）有利于）有利于調節經濟調節經濟19971997年，美國政府債務總額年，美國政府債務總額38 45338 453億美元，相當于當億美元，相當于當年年GDPGDP的的47.4%47.4%1996 1996年，日本國家債務超過年，日本國家債務超過5005

14、00萬億日元，相當于當年萬億日元，相當于當年GDPGDP的的100%100%政府可以濫用國家信用嗎？政府可以濫用國家信用嗎？貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 改革以來中國的國家信用規模概況貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 是指企是指企業業、銀銀行或其他金融機構向行或其他金融機構向消消費費者者個人提供的個人提供的滿滿足個人消足個人消費費需要的信用。其客體可以是商品、需要的信用。其客體可以是商品、貨幣貨幣或或勞務勞務。消消費費信用的方式有三種：信用的方式有三種：（1 1）賒銷賒銷。即。即賒銷賒銷商品延期付款商品延期付款 （2 2）分期付款）分期付款 （3 3）消）消費貸費貸款款貨幣

15、銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用四、消費信用四、消費信用貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用銀行卡銀行卡借記卡借記卡貸記卡（信用卡）貸記卡（信用卡）2001200120012001年，全世界信用卡交易總額為年，全世界信用卡交易總額為年，全世界信用卡交易總額為年，全世界信用卡交易總額為3 3 3 3萬億美元，其中美萬億美元，其中美萬億美元，其中美萬億美元，其中美國交易額為國交易額為國交易額為國交易額為13390133901339013390億美元，占世界交易總額的億美元，占世界交易總額的億美元，占世界交易總額的億美元，占世界交易總額的444

16、44444。在美國，信用卡發行量已超過在美國，信用卡發行量已超過1010億張。而在日本，億張。而在日本，每每100100人就有人就有150150張信用卡。張信用卡。截止到截止到20062006年，中國信用卡發卡總量為年，中國信用卡發卡總量為56005600萬張，萬張，考慮到一人多卡的存在，實際持卡量不足考慮到一人多卡的存在，實際持卡量不足4 4。貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下圖：房地產貸款余額趨勢圖1998-2002年個人住房貸款年均增長率達年個人住房貸款年均增長率達112.8%我國住房貸款的發展情況貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用

17、積極作用：促進消費商品的生產與銷促進消費商品的生產與銷售，提高資本使用效率售，提高資本使用效率解決消費和購買力之間的解決消費和購買力之間的不平衡，擴大需求不平衡，擴大需求優化銀行的資產結構，增優化銀行的資產結構，增加銀行的利潤加銀行的利潤消極作用：其過分發展，會掩蓋消費其過分發展，會掩蓋消費品供求之間的矛盾，造成品供求之間的矛盾，造成一時的虛假需求，給生產一時的虛假需求，給生產傳遞錯誤信息，使一些消傳遞錯誤信息，使一些消費品生產盲目發展；費品生產盲目發展；過過量發展消費信用會導致量發展消費信用會導致信用膨脹；信用膨脹；延期付款的誘惑下，對未延期付款的誘惑下，對未來收入預算過大使消費者來收入預算

18、過大使消費者債務負擔過重，增加社會債務負擔過重，增加社會不穩定因素。不穩定因素。消費信用的作用？消費信用的作用？貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下資金相對短缺資金相對短缺收入水平比較低，對今后的收入預期不定收入水平比較低，對今后的收入預期不定 社會保障制度不健全社會保障制度不健全 傳統消費觀念的約束傳統消費觀念的約束經濟運行的信息化程度低經濟運行的信息化程度低我國消費信用為何難以發展？我國消費信用為何難以發展？貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用 國際信用是國際間一個國家官方和非官方向另外一國際信

19、用是國際間一個國家官方和非官方向另外一個國家的政府、銀行、企業或其他經濟主體提供的信用。個國家的政府、銀行、企業或其他經濟主體提供的信用。以上四個信用國際上的延伸。以上四個信用國際上的延伸。國際商業信用：國際商業信用：國際銀行信用：國際銀行信用：政府間信用政府間信用國際消費信用國際消費信用五、國際五、國際信用信用來料加工、補償貿易來料加工、補償貿易出口信貸、進口信貸、商業銀行貸款出口信貸、進口信貸、商業銀行貸款貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用 2.2.3 2.2.3 信用工具信用工具 具有一定格式，并載明債權債務關系的書面憑證，也具有一定格式

20、，并載明債權債務關系的書面憑證，也稱作金融工具。稱作金融工具。-信用工具的基本特征信用工具的基本特征貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下流動性流動性金融工具可以迅速變現而不致遭受損失的金融工具可以迅速變現而不致遭受損失的能力能力。風險性風險性到期不能收回最初投入的全部資金的可能到期不能收回最初投入的全部資金的可能性。性。收益性收益性金融工具能定期或不定期地為其持有人帶金融工具能定期或不定期地為其持有人帶來一定的收入。來一定的收入。違約風險違約風險市場風險市場風險貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用償還性償還性信用工具的信用工具的發行者或行者或債務人按期人按期歸還全部全部本金和利息的

21、特性本金和利息的特性案例二案例二貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用短期信用工具：短期信用工具：本票、匯票、支票、國庫券本票、匯票、支票、國庫券長期信用工具：長期信用工具：股票、長期債券股票、長期債券信用工具的種類信用工具的種類貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用1.1.本票，也稱期票，是債務人（出票人）向債權人（持票人）本票，也稱期票，是債務人（出票人）向債權人（持票人）開出的保證按指定時間無條件付款的書面承諾。開出的保證按指定時間無條件付款的書面承諾。貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣

22、銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用2.2.匯票，是債權人（出票人）向債務人（持票人）發出的支匯票，是債權人（出票人）向債務人（持票人）發出的支付命令書，命令他按指定日期支付一定款項給指定的收款人付命令書，命令他按指定日期支付一定款項給指定的收款人或持票人?；虺制比?。即期匯票即期匯票 遠期匯票遠期匯票 3.3.支票支票,是存款人簽發，要求銀行從其活期存款帳戶上支付一是存款人簽發，要求銀行從其活期存款帳戶上支付一定金額給指定人或持票人的憑證。定金額給指定人或持票人的憑證?，F金支票現金支票轉帳支票轉帳支票*商業票據背書可以流通，未到期可以貼現商業票據背書可以流通，未到期可以貼現貨幣銀行學第2章

23、信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用某企業將一張票面為某企業將一張票面為100100萬元的萬元的7272天后天后到期的銀行承兌匯票到銀行申請貼現，到期的銀行承兌匯票到銀行申請貼現，銀行月貼現率為銀行月貼現率為3 3(一個月按一個月按3030天計天計)，求銀行應扣除的貼現利息及銀行應給，求銀行應扣除的貼現利息及銀行應給企業支付的貼現金額各為多少？企業支付的貼現金額各為多少？1)1)銀行應扣除的貼現利息額：銀行應扣除的貼現利息額：100100萬萬72/303=0.7272/303=0.72萬萬2)2)銀行應付給企業的貼現金額：銀行應付給企業的貼現金額：100100萬

24、萬-0.72-0.72萬萬=99.28=99.28萬萬貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用 債券債券債券是用來表明債券債務關系，發行者按一定利率定期支債券是用來表明債券債務關系，發行者按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的債務憑證。付利息，并到期償還本金的債務憑證。-政府債券政府債券 -公司債券公司債券 -金融債券金融債券 股票股票股票是股份公司發行的，用于證明投資者的股東身份，并股票是股份公司發行的，用于證明投資者的股東身份，并據此獲得資本化收益的股權性資本證券據此獲得資本化收益的股權性資本證券 -普通股普通股 -優先股優先股貨幣銀行學第2章

25、信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 間間接融接融資資就是融就是融資資雙方不直接雙方不直接見見面，而通面，而通過過中介機構來中介機構來實現實現融融資資。這這個中介機構既是個中介機構既是債權債權人又是人又是債務債務人，其人，其獲獲利的利的途徑主要是利差，途徑主要是利差，銀銀行信用就是行信用就是間間接融接融資資。融資方式和融資結構融資方式和融資結構 服務中介服務中介資金盈余資金盈余者者銀行銀行資金短缺資金短缺者者貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章

26、章 信用信用 直接融直接融資資是指企是指企業業在金融市在金融市場場上從上從資資金所有者那里直接融金所有者那里直接融通通資資金，主要是金，主要是發發行股票和行股票和債債券。券。貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 （1 1）融）融資資具有廣泛性具有廣泛性 （2 2）融）融資資的的風險較風險較小小 （3 3）融）融資資的成本低的成本低 間間接融接融資資的的局限性局限性，主要是，主要是資資金供求雙方不直接金供求雙方不直接聯聯系，系，在一定程度上減少了在一定程度上減少了對資對資金使用的關注和籌金使用的關注和籌資資者在者在資資金使用金使用方面的方面的壓壓力和力和約約束。束。貨幣銀行學貨幣銀行學第第2

27、 2章章 信用信用間接融資的優缺點間接融資的優缺點 貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 （1 1）資資金供求雙方直接金供求雙方直接聯聯系，可以根據各自的融系，可以根據各自的融資資條件和要條件和要求（比如數量、期限、利率等）來求（比如數量、期限、利率等）來實現實現融融資資。（2 2）由于）由于資資金供金供應應者的關注，增加了者的關注，增加了資資金使用者的金使用者的壓壓力，因力，因此有利于提高此有利于提高資資金的使用效益。金的使用效益。（3 3）股票和）股票和債債券大多券大多為長為長期期證證券，有利于企券，有利于企業長業長期期穩穩定的使定的使用用資資金。金。直接融直接融資資的局限性在于兩個方

28、面，一是融的局限性在于兩個方面，一是融資資的條件（比如數量、的條件（比如數量、期限、利率等）限制比期限、利率等）限制比較較多，小多，小額資額資金很金很難進難進入；二是入；二是對資對資金的供金的供給給者來者來說說，缺乏中介機構的，缺乏中介機構的緩緩沖，沖，風險較風險較大。大。貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用直接融資的優缺點直接融資的優缺點貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下 變變化化趨勢趨勢：1.1.改革開放以前，由于高度集中的改革開放以前，由于高度集中的計計劃管理體制，融劃管理體制，融資資體制體制財財政政為為主，主，銀銀行行為輔為輔。2.20 2.20世世紀紀8080年代年代9

29、090年代，年代，銀銀行行為為主，主，財財政政為輔為輔 3.90 3.90年代以后，以年代以后，以發發行股票行股票為為主的直接融主的直接融資資比例上升比例上升貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用 變變化的原因：化的原因：總總括的括的說說，一條主，一條主線線、兩個不足、三個需要。、兩個不足、三個需要。我國的融資結構我國的融資結構貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用小結小結 1.信信用用是是以以償償還還為為前前提提條條件件的的借借貸貸行行為為，是是在在商商品品貨貨幣幣經經濟濟發發展展一一定定階階段段，在在貨貨幣幣的的支支付付手手段段職職能能形

30、形成成后后發達起來的。信用最古老的形態是高利貸。發達起來的。信用最古老的形態是高利貸。2.現現代代信信用用形形式式主主要要有有：商商業業信信用用、銀銀行行信信用用、國國家信用、消費信用、國際信用。家信用、消費信用、國際信用。3.具具有有一一定定格格式式，并并載載明明債債權權債債務務關關系系的的書書面面憑憑證證，稱作信用工具。稱作信用工具。4.間間接接融融資資就就是是融融資資雙雙方方不不直直接接見見面面，而而通通過過中中介介機機構構來來實實現現融融資資。而而直直接接融融資資是是指指企企業業在在金金融融市市場場上上從從資金所有者那里直接融通資金。資金所有者那里直接融通資金。貨幣銀行學第2章信用課件休息一下休息一下貨幣銀行學貨幣銀行學第第2 2章章 信用信用1 經濟學意義上的經濟學意義上的“信用信用”，與日常生活和道德，與日常生活和道德規范里的規范里的“信用信用”，有沒有關系，是怎樣的關系？，有沒有關系，是怎樣的關系？2 為什么說在現代經濟生活中，信用聯系幾乎無為什么說在現代經濟生活中，信用聯系幾乎無所不在，以至可以稱之為所不在，以至可以稱之為“信用經濟信用經濟”？能否談談？能否談談你本人的體驗你本人的體驗?思考題思考題貨幣銀行學第2章信用課件